近一周（2026-01-05 到 2026-01-9）科技成长风格占优，脑机接口、AI应用、商业航天、半导体等题材轮番表现，市场赚钱效应显著。卫星ETF易方达单周涨22.46%，涨幅居首。
据Wind数据统计显示，近一周资金流向上看，商业航天主题ETF资金流入规模最大，脑机接口主题ETF资金流入强度显著，AI应用主题ETF中游戏传媒方向获资金青睐，半导体主题ETF呈现结构性分化（材料设备方向流入、芯片方向流出）。 1. 商业航天主题ETF：单周净流入超50亿元成资金最强主线永赢国证商用卫星通信产业ETF（159206.SZ）：单周净流入35.89亿元，为全市场ETF资金流入榜首，覆盖商业航天、卫星导航、低空经济等概念。
招商中证卫星产业ETF（159218.SZ）：单周净流入13.79亿元，跟踪卫星产业指数，成分股含中国卫星、航天电子等龙头。
资金逻辑：政策催化（广州提出打造“中国商业航天新一极”）、技术突破（可回收火箭产能基地开工）、订单落地（蓝箭航天签署批量化发射合同）三重共振，板块进入高景气周期。
2. 脑机接口主题ETF：永赢中证全指医疗器械ETF（159883.SZ）单周净流入14.41亿元永赢中证全指医疗器械ETF（159883.SZ）成分股中脑机接口相关占比超23%，成分股可孚医疗通过投资纽聆氪医疗、力之智能布局植入式/非侵入式脑机接口技术。
资金逻辑：马斯克宣布Neuralink 2026年大规模生产脑机接口设备，国内“十五五”规划将脑机接口列为重点未来产业，政策与技术双重催化。
3. AI应用主题ETF：游戏传媒领涨广发中证传媒ETF（512980.SH）：单周净流入8.73亿元，覆盖脑机接口游戏应用场景（成分股含三七互娱、完美世界）。
华夏中证动漫游戏ETF（159869.SZ）：单周净流入8.23亿元，跟踪动漫游戏指数，受益于AI降本增效与脑机接口应用预期。
4. 半导体主题ETF：结构性分化材料设备流入、芯片方向流出国泰中证半导体材料设备主题ETF（159516.SZ）：单周净流入23.18亿元，为AI算力上游核心标的，跟踪半导体材料设备指数，成分股含中微公司、北方华创等。
跌幅方面，银行、红利类ETF小幅回调2%，债券相关ETF也有一定跌幅。
近一周，行业与跨境ETF受到追捧。资金明显偏好行业主题、跨境和商品ETF，反映投资者在寻找结构性机会和跨境配置。
宽基与债券遭大幅净流出，可能反映对市场整体估值偏高或利率环境的谨慎态度。
估值分化明显。A股主要宽基指数估值多处于历史高位，而港股（如恒生科技）估值较低，吸引资金流入。
宽基指数ETF呈现“高估值”与“大流出”的背离。除创业板指估值处于历史中低位外，沪深300、中证1000、中证2000、中证A100 的估值处于近五年来的最高点。中证500、科创50、中证A50同样处于估值极高区间。
近一周，宽基指数ETF整体净流出129.01亿元，是资金撤离最严重的板块之一。中证500、沪深300、中证1000 虽然估值极高，但仍有10-30亿不等的资金净流入。这可能是被动配置、调仓或部分投资者仍在追高。科创50（-26.98亿）、中证A500（-131.43亿） 则出现巨额净流出，显示资金在高位获利了结或止损的意愿强烈。
宽基指数ETF呈现“高估值”与“大流出”的背离，揭示了当前市场的“结构性分化”与“避险再配置” 逻辑。过去一段时间市场资金可能集中涌入特定板块（如科技、中小盘），推高了相关宽基指数的估值。“核心资产”的防御属性，在市场方向不明时，部分资金将其作为“压舱石”进行配置。更多敏感的资金选择从整体高估的宽基中撤退，转向寻找更具性价比的机会。
尽管创业板综长期年化收益略优，但创业板50与创业板指在2025-2026年市场风格转向科技成长时展现出更强的短期爆发力，尤其创业板50在流动性支撑下，成为机构资金重点配置标的。
小贴士：
日均成交额：这是衡量流动性的首要指标。建议选择日均成交额在1亿元以上的产品，头部产品的日均成交额可达数亿元。
基金规模：规模是流动性的基础。截至2025年末，市场上主要的创业板50ETF规模分布在数十亿到百亿级别不等。规模在10亿元以上是相对安全的基础门槛。
近一周，资金从金融、信息等板块流向材料、医药、消费等板块。份额增加最大的主题为医药，有9只基金跟踪。收益最高的指数标的为卫星产业（+22.90%），有5只基金跟踪。
值得注意的是，最近一个交易日，金融获得大幅净流入。具体来看，出现了“泛金融ETF流入、银行ETF流出”并存的现象，即资金从传统的银行板块中流出，转向与科技、AI应用、市场活跃度更相关的金融科技细分领域，以寻求更高的增长弹性。
风险提示：任何在周报中出现的信息、数据、观点均只作为参考，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。
举报 相关阅读
一财社论：开放自由方能汇聚商业航天竞争力商业航天的国际竞争已然如火如荼，中国航天业的发展空间，不仅来自国际竞争，更源于自我制度的变革。
62 昨天 20:02
晓数点丨券商1月金股出炉：这些股获力挺，看好商业航天等方向多家券商认为A股市场或继续“春季躁动”行情。
7 1020 01-02 16:27
马斯克：2026年将“大规模生产”脑机接口设备马斯克说，该设备的电极丝将直接穿过硬脑膜，而无需将其切除，此举意义重大。
348 01-01 14:21
收盘丨沪指录得11连阳，全年收涨超18%创10年新高沪深两市成交额2.05万亿，较上一个交易日缩量972亿。
218 2025-12-31 15:21
中大型复用火箭成“硬条件”，上交所发布商业火箭上市指引“可重复使用技术的中大型运载火箭成功入轨”被定为申报前置条件。
5 266 2025-12-26 18:23 一财最热 点击关闭点搭网配资提示：文章来自网络，不代表本站观点。
